College Saving Plan vs. Index Universal Life

• นำเงินใน account มาใช้ได้ตั้งแต่ kindergarten ไปจนถึง post-secondary education หรือระดับปริญญาตรี
• Contribution หรือเงินที่ฝาก ต้องไม่เกิน $2,000 ต่อปี
• Contribution ไม่สามารถนำมาหักภาษีได้
• ใครก็สามารถ contribute ใส่ใน account ได้ รวมถึง beneficiary ตราบใดที่ contributor’s adjust gross income ไม่เกิน $190,000 married filling jointly และ $95,000 สำหรับสถานะอื่นๆ
• Owner หรือเจ้าของ account จะต้องเลือกการลงทุน ส่วนมากจะเป็นกองทุน มีความเสี่ยงน้อยจนถึงระดับกลาง
• เงินที่เติบโตใน account ไม่เป็นภาษี (tax deferred) ตราบใดที่นำเงินออกมาใช้ในการศึกษา
• นำเงินออกมาใช้ได้เฉพาะค่าใช้จ่ายในการศึกษา เช่น ค่าเทอม ค่าธรรมเนียม หนังสือและ supplies ที่จำเป็นอื่นๆ ค่า room & board ก็สามารถนำมาจ่ายได้ด้วย ในบางครั้ง
• Beneficiary 17 ปี หรือ อายุน้อยกว่า 17 ปี ( บุตร หลานหรือคนที่เราจะทำ coverdell ให้เขานั่นเองค่ะ)
• หากเด็กไม่เรียนต่อ ต้อง withdrawn เงินจาก account ภายใน 30 วัน เมื่ออายุ 30 ปีบริบูรณ์ และ เงินที่เติบโตขึ้นมาจาก contribution จะเป็นภาษีและต้องจ่าย penalty 10%
• สามารถโอน (rollover) ไปให้สามาชิกคนอื่นในครอบครัวที่กำลังศึกษาอยู่ได้ เช่น น้อง หลาน เป็นต้น
• มีผลต่อการขอ financial aid ของบุตร หลาน

•  สามารถนำเงินใน account ออกมาใช้สำหรับระดับปริญญาตรี
• มี 2 แบบคือ
  • Prepaid Tuition คือซื้อหน่วยกิจในราคาปัจจุบันเป็น prepaid ส่วนมากจะเป็นมหาวิทยาลัยในรัฐนั้นๆ ที่เข้าร่วมในโปรแกรมนี้ State สามารถ Freeze โปรแกรมได้ทุกเมื่อ ยกตัวอย่าง WA state ในปีที่แล้ว
  • Saving Investment Plan เป็นแบบเงินสะสมเพื่อการศึกษา

Saving Investment Plan

• Limit contribution both parents up to $65,000 ต่อปี ต่อคน
• Contributor อาจจะเป็นได้ทั้ง พ่อ แม่ ปู่ ยา ตา ยาย
• Gift tax limit $14,000 ต่อคน ต่อปี $28,000 สำหรับ married filling jointly ถ้าเกินจากนี้ไป contributor จะต้องเสียภาษี Gift tax ค่ะ หรืออยากทำ
  front loading ก็สามารถ ทำได้ $70,000 per beneficiary หรือ $140,000 for a married filing jointly แต่ภายใน 5 ปี ต้องไม่มีการให้ gift กับ beneficiary คนเดิม
• Owner หรือเจ้าของ account จะต้องเลือกการลงทุน ส่วนมากจะเป็นกองทุน
• เงินที่เติบโตในเล่มไม่เป็นภาษี (tax deferred) ตราบใดที่นำเงินออกมาใช้ในการศึกษา
• Fed ระบุไว้ว่า 529 plan balance ห้ามไม่ให้เกิน expected cost หรือค่าใช้จ่ายในการเล่าเรียน ขึ้นอยู่กับแต่ละ state ค่ะ range ตั้งแต่ $235,000 ถึง $425,000
• มี 34 states รวมถึง DC offer state tax credit สำหรับ state-run 529 plan ใน NY  $5,000 per individual ส่วนจะมี states ไหนบ้าง ลองหาข้อมูลดูนะคะ หรือปรึกษากับ CPA ของท่าน สำหรับข้อมูล updates ของ state ที่ท่านอาศัยอยู่จะดีที่สุดค่ะ
• มีผลต่อ Financial aid ของบุตร หลาน

•  Contribution Limitation เนื่องจากมีีข้อบังคังในส่วนของ Fed-run 529 ก็ จำกัด เพียง $2,000 ส่วน state-run ก็มี Gift tax ที่อาจจะเป็นข้อจำกัด
• การลงทุนไม่มีเพดานผลตอบแทนสูงสุด ( no cap)
•  ไม่มี downside protection กล่าวคือ เงินเก็บของลูกท่านจะผันผวนตามตลาด ถึงแม้บาง state จะมีการ guarantee เงินต้น หรือหากเลือกความเสี่ยงน้อยเงินใน account ก็แทบไม่เติบโต
• เงินที่เติบโตใน account เป็น tax-deffer
• กระทบกับการขอ Financial aid หากในกรณีีที่เงินไม่พอต้องขอกู้ยืมเพื่อเรียนต่อ
• เงินที่ฝากไว้ใน account สามารถนำมาหักภาษีได้เฉพาะบาง state เท่านั้น
• สามารถนำเงินออกมาใช้จ่ายแบบ tax free ในการศึกษาเท่านั้น
• หากเกิดสถานะการณ์ที่คาดไม่ถึง contributor หรือเจ้าของ account  อาจจะเป็นพ่อ แม่ เสียชีวิตก่อนที่วัยอันควร ลูกอาจจะไม่มีเงินพอที่เรียนหนังสือต่ออย่างที่เราวางแผนเอาไว้ เพราะอาจจะไม่มีคน contribute ต่อ
• ต้องใช้เงินจำนวนค่อนข้างมากเพื่อที่จะเร่งให้เงินเจริญเติบโต

•  No contribution limitation (พ่อ หรือ แม่เป็น owner และ insured ลูกเป็น beneficiary)
• มีเพดานผลตอบแทนที่สูงกว่า CD และ Money market มาก
• Lock earning เพราะมี Downside protection ปลอดภัยจากความผันผวนของตลาด เงินต้นพร้อมเงินสะสมในกรมธรรม์ยังอยู่ครบ , upside potential  ง่ายๆ คือ มี power of zero ทำให้เงินโตมากกว่าในระยะยาว
• ไม่มีผลต่อ financial aid ของบุตรหลานท่าน
• เบี้ยที่จ่ายค่าประกัน IUL นำมาหักภาษีไม่ได้
• ไม่จำกัดว่าจะนำเงินในเล่มออกมาใช้จ่ายเรื่องอะไร เป็น tax free
• หากบุตร หลานไม่เรียนต่อ ก็ไม่มีปัญหาแต่อย่างใด เก็บเงินให้โตในเล่มไปเรื่อยๆ
• หาก Owner/insured(หรือ contributor ใน 529 plan) เสียชีวิต beneficiary (บุตร หลาน) จะได้รับ income tax free death benefit ที่มากกว่าเบี้ยที่ใส่เข้าไปหลายเท่า ไม่ต้องกังวลเรื่องไม่มีเงินเรียนต่อ
• Protect คนที่คุณรักจากการสูญเสียอย่างกระทันไปด้วยในตัว